Total Cost of Ownership-modellen er laget for å gi IT-ansvarlige et verktøy og anledning til å forstå og håndtere de budsjetterte (direkte) og ikke-budsjetterte (indirekte) kostnader ved en anskaffelse av programvare, applikasjon eller IT-system. Altså anskaffelsens totale kostnad – i anskaffelsens hele levetid.
TCO inkluderer normalt trening, opplæring, vedlikehold, administrasjon og selve anskaffelsesprisen.
Gartner Group anslår i en rapport at skjulte kostnader står for over 50% av virksomheters IT-kostnader.
